1 、 Intensificando el proteccionismo comercial y las altas barreras arancelas
Estados Unidos ha mejorado sus aranceles integrales de acero y aluminio
A partir de marzo de 2025, Estados Unidos impondrá una tarifa del 25% en todo el acero y aluminio importados, e implementará la "Política de traza de trazabilidad de fundición de origen" (SMR), que requiere prueba de ubicación de fundición de acero, que ha obstaculizado la exportación de palanquillas de acero chinas. Por ejemplo, el volumen de exportación de la planta siderúrgica de Shougang Perú a los Estados Unidos ha disminuido en un 60%
La UE, Japón y otras economías han seguido su ejemplo con ajustes. La UE planea endurecer las cuotas de importación de acero e imponer una tarifa del 25%, mientras que la producción de acero crudo de Japón puede caer al nivel más bajo en medio siglo debido a las restricciones de exportación
Frecuentes fricciones comerciales en los mercados emergentes
Vietnam, India y otros países han iniciado investigaciones antidumping. Por ejemplo, en 2024, Vietnam lanzó el mayor caso antidumping en la historia contra las bobinas de China. China enfrentó 33 investigaciones de remedio comercial durante todo el año, que involucran mercados emergentes como el sudeste asiático y el Medio Oriente
Algunos países están implementando una política de "adquisiciones localizadas", como el Banco de Desarrollo Africano que requiere el 60% del acero para proyectos de infraestructura que provengan de fuentes locales, lo que obliga a las empresas chinas a reducir los precios y competir
2 、 Tarifas de carbono y presión para la transformación verde
Impacto del mecanismo de ajuste del borde de carbono de la UE (CBAM)
A partir de 2025, la Unión Europea impondrá aranceles de carbono en el acero importado, con una intensidad de emisión de carbono predeterminada de 2.2 toneladas de Co ₂ por tonelada de acero de molinos de acero chino (más alto que las 1.8 toneladas real), lo que resulta en un costo adicional de 50 euros por tonelada y erosionando las ganancias corporativas
Los estándares de contabilidad de carbono son complejos, como la necesidad de proporcionar datos completos de emisión de carbono del ciclo de vida, lo que dificulta que las pequeñas y medianas empresas cumplan
El alto costo y la incertidumbre de mejorar la tecnología verde
La inversión en tecnologías como la metalurgia de hidrógeno y la creación de acero eléctrico verde es enorme. Por ejemplo, el costo de la fabricación de acero de hidrógeno verde en Arabia Saudita es tan alto como $ 4.5/kg, lo que dificulta la comercialización a corto plazo
Actualización de los estándares de competencia internacional, como Japón, las fuerzas de unión con ASEAN para lanzar la "certificación de acero bajo en carbono" (emisiones de carbono <1.5 toneladas de co ₂/tonelada de acero), que excluye las empresas chinas que dependen de la energía de carbón
3 、 Diferenciación de demanda del mercado y competencia de precios
El mercado tradicional de alto precio es débil
Los mercados europeos y americanos se ven afectados por el lento mercado inmobiliario y la desaceleración de la fabricación, lo que resulta en una demanda insuficiente. Los esfuerzos de reposición en Europa son débiles y el ciclo es corto. En 2023, el consumo global de acero crudo disminuirá en 19,2 millones de toneladas, con una disminución significativa en Europa
Un crecimiento desigual en los mercados emergentes y una fuerte demanda de infraestructura en el sudeste asiático, junto con la expansión de la capacidad local (como la producción planificada de 25 millones de toneladas de capacidad de alto horno en la ASEAN), puede exprimir el espacio de exportación de China para materiales largos de materiales largos
Guerra de precios y compresión de ganancias
La característica del "precio por la cantidad" en el acero chino es obvia, con un precio de exportación promedio de 755.4 dólares/toneladas estadounidenses en 2024, una disminución interanual del 19.4%. El precio de exportación de las bobinas de rodillas en caliente es 65-70 dólares estadounidenses/toneladas más bajas que el de la India
La contradicción nacional de demanda de suministro se intensifica, y las empresas compiten a precios bajos para aliviar la presión de inventario, lo que resulta en una presión a la baja sostenida sobre los precios del mercado internacional
4 、 Reestructuración de la cadena de suministro y riesgos geopolíticos
Reglas de origen y transferencia regional de cadena industrial
La política de SMR de EE. UU. Fuerza a las empresas a establecer fábricas en México y el sudeste asiático, pero el costo del acero desbordado en América del Norte es un 25% más alto que en China, y el sudeste asiático enfrenta presiones de políticas de localización como el "recargo de exportación de Indonesia sobre bienes procesados".
Después de ser sancionadas, las exportaciones de billets de acero de Rusia se han restringido, promoviendo indirectamente el crecimiento de las exportaciones de billet de acero de China, pero la estabilidad de la cadena de suministro es cuestionable
Conflictos geopolíticos y fluctuaciones logísticas
El conflicto entre el conflicto de Rusia-Ukraine ha llevado a cambios en el patrón de logística del acero en Europa. El Medio Oriente y el sudeste asiático se han convertido en mercados alternativos para el suministro de bajo costo, pero la inestabilidad regional ha aumentado los riesgos de transporte
La política de localización de datos (como Asean) ha aumentado los costos operativos de las fábricas de acero inteligente, y la fábrica de acero digital tailandés de hierro y acero Hebei ha visto un aumento del 5% en el costo por tonelada de acero debido a medidas de control de datos
5 、 Transformación estratégica corporativa y desafíos de cumplimiento
Dependencia técnica de bloqueo y equipo
Estados Unidos ha prohibido la venta de equipos de rodadura de alta gama (como el equipo de aleación de aluminio de la serie 7xxx), y la tasa de utilización de la capacidad del aluminio Nanshan ha caído al 70%. Es necesario abrirse paso adquiriendo empresas europeas o copiando equipos
Las barreras de propiedad intelectual aumentan los costos de investigación y desarrollo, como el diseño de patentes dominado por Nippon Steel de Japón, que restringe a las empresas chinas actualizar su tecnología
Costos de cumplimiento y riesgos fiscales
Las inspecciones de impuestos a la exportación se están volviendo más estrictas, y la Aduana del Norte de China ha exigido impuestos adicionales debido a la política de "impuestos cero". Las empresas deben confiar en los servicios de declaración de aduanas profesionales para evitar riesgos
Los cambios frecuentes en las políticas en múltiples regiones (como el recargo de exportación de Indonesia y la suspensión de la inversión de acero de Malasia) requieren que las empresas ajusten dinámicamente sus estrategias de inversión
Sugerencias para estrategias de afrontamiento
Diversificación del mercado y profundización regional: concéntrese en expandir la construcción conjunta de los países "The Belt and Road", use plantas de acero fotovoltaica (como el Proyecto DeLong en Indonesia) para obtener primas de energía verde y unir recursos geográficos (como el Acuerdo de reemplazo de acero de la mina Cobalt de Congo Cobalt)
Avances tecnológicos y transformación baja en carbono: acelerar la aplicación de metalurgias de hidrógeno y secuestro de carbono (como la cooperación entre el hierro y el acero y el equinor de Equinor), participando en el entorno estándar internacional para compensar las tarifas de carbono de compensación
Construcción de resiliencia de la cadena de suministro: diseño de toda la cadena de la industria en América del Norte y el sudeste asiático (como el horno de arco mexicano de Baowu) para reducir los riesgos de políticas en el país de origen
Cumplimiento y actualización de la marca: Fortalecer la divulgación de ESG, mejorar la capacidad premium a través de productos de alta gama, como paneles automotrices y acero eléctrico, y reducir la dependencia de las guerras de precios
Aunque los desafíos actuales son severos, las empresas de exportación de acero chinas aún pueden buscar oportunidades estructurales en el mercado global y lograr un crecimiento sostenible a través de la innovación tecnológica, la cooperación regional y los ajustes estratégicos.
Baotou Steel Union (Tianjin) Iron and Steel Co.,